Predstavte si, že ste farmár v Keni. Potrebujete si požičať pár tisíc šilingov na hnojivo, ale nemáte žiaden bankový účet, žiadnu kreditnú históriu, žiadnu zábezpeku. Ste pre banku neviditeľný. Doteraz ste boli odkázaní na lichvárov, ktorí si účtujú desiatky percent úrokov. Teraz sa to však mení. Vďaka mikrofinanciám na blockchaine a tokenom získavajú milióny ľudí v rozvojových krajinách prístup k peniazom, o ktorých si dovtedy mohli len snívať.
Problém, ktorý pozná polovica planéty
V rozvojových krajinách nemá prístup k formálnym finančným službám cez 1,4 miliardy dospelých ľudí. Nemajú bankový účet, nemajú kreditné skóre, nemajú žiadnu finančnú minulosť, ktorú by mohli banke doložiť. Sú pre systém neviditeľní.
Bez prístupu ku kapitálu sa nemôžu rozbehnúť malé podniky, investovať do lepšieho vybavenia alebo posielať deti do školy. A tak zostávajú chudobní, hoci často pracujú viac než ktokoľvek iný. Tradičné banky do nich neinvestujú, lebo je to pre nich príliš drahé a rizikové. Overiť klienta bez histórie stojí čas a peniaze, ktoré sa im nikdy nevrátia.
Ako tokeny menia mikrofinancie
Blockchain prináša do mikrofinancovania to, čo mu chýbalo – dôveru, efektivitu a dostupnosť.
Digitálna identita namiesto bankovej histórie
Dnes už nemusíte mať bankový účet, aby ste si mohli požičať. Vďaka decentralizovaným identitám na blockchaine si môžete vybudovať vlastnú finančnú reputáciu. Systém ako Atala PRISM od Cardana umožňuje používateľom vytvoriť si digitálny profil, ktorý obsahuje overené informácie – históriu splácania, platobné správanie u mobilného operátora, vzdelanie. Na základe týchto dát vám potom môžu poskytnúť pôžičku, bez toho aby ste museli ukázať výplatnú pásku alebo ručiť nehnuteľnosťou. Kreditné skóre, ktoré si budujete vlastným správaním.
Pôžička za pár minút, nie za týždne
Tradičným mikrofinančným inštitúciám často trvá 3–7 dní, kým peniaze dostanete na účet. Pilotný projekt Mercy Corps Ventures v Ghaně ukázal, že blockchainové pôžičky vedia skrátiť čakanie na menej než 5 minút. Ako to funguje? Keď skupina žien vo vesnici požiada o pôžičku, smart kontrakty automaticky overia ich identitu, vyhodnotia riziko a pošlú peniaze – všetko bez papierovania a bez cestovania na pobočku.
Keď príroda zničí úrodu, pôžička sa sama zníži
V Keni testujú projekt BlockBima, ktorý kombinuje mikropôžičky s poistením na blockchaine. Poľnohospodári si vezmú pôžičku na osivo a hnojivo. Ak počas vegetačného obdobia príde príliš veľa dažďa, smart kontrakt automaticky zníži čiastku, ktorú musia vrátiť. Žiadne vybavovanie poistky, žiadne čakanie na posudok. Peniaze sa odpíšu automaticky, pretože systém sleduje zrážky v reálnom čase.
Tokeny ako most k investorom z celého sveta
Mikrofinančné inštitúcie často nemajú dosť vlastného kapitálu, aby mohli požičať všetkým, ktorí o to žiadajú. Tokenizácia dlhov im umožňuje získať peniaze od investorov odkiaľkoľvek na svete. Mikro Kapital, organizácia financujúca drobných podnikateľov v rozvojových krajinách, vydala tokenizované dlhopisy na platforme Bitfinex Securities. Investori si kúpili tokeny za USDT, peniaze putovali k podnikateľom a výnosy sa automaticky rozdeľovali. Prvá tranža priniesla 10 % ročný úrok a vybrala cez 5 miliónov dolárov.
Keď komunita rozhoduje o svojich peniazoch
Startup Kula ide ešte ďalej. Pomáha komunitám tokenizovať projekty – čistú vodu, solárnu energiu, udržateľné poľnohospodárstvo. Miestni ľudia dostanú governance tokeny, ktorými môžu rozhodovať o tom, kam idú peniaze a ako sa projekt rozvíja. V jednom pilotnom projekte v Južnej Afrike komunita využila svoje hlasovacie práva na presadenie rovnakého platu pre mužov a ženy pracujúce v baňách. V Keni zase vodiči elektrických motocyklov navrhli prostredníctvom tokenovej governance fond pre prípad nehody a mikropenzijný systém.
Čo hovoria čísla
Výskum na platforme Kiva v Sierra Leone ukázal, že blockchainové protokoly zvyšujú šancu žiadateľov na získanie pôžičky a mikrofinančné inštitúcie vďaka nim majú nižšie riziko a môžu požičiavať väčšie objemy peňazí. V Ghaně dosiahli 96,9 % návratnosti istiny a 86,5 % plnej splátky, pričom väčšina omeškaní bola spôsobená sezónnymi výkyvmi, nie neochotou splácať. Cardano oznámilo v pilotných projektoch v Keni, Etiópii a Tanzánii len 2 % zlyhaní.
Výzvy, ktoré zostávajú
Technológia je skvelá, ale realita je tvrdšia. V mnohých oblastiach chýba spoľahlivý internet a ľudia nemajú smartfóny. Riešením sú USSD protokoly, ktoré fungujú aj na najstarších mobiloch – pôžičku si môžete vybaviť aj bez dátového pripojenia. Ďalšou výzvou je regulácia a vzdelávanie. Ako naučiť ľudí používať peňaženky, keď ani nevedia, čo je to blockchain? Prvé projekty preto stavajú na overených partneroch – miestnych sporiteľných skupinách a mikrofinančných inštitúciách.
Čo to znamená pre vás
Možno si myslíte, že mikrofinancie na blockchaine sú ďaleko od vás. Ale nejde len o pomoc druhým. Tokenizované mikrofinančné projekty ponúkajú výnosy, ktoré na západných trhoch nenájdete. Dlhopisy Mikro Kapitalu prinášali 9–10 % ročne. DigiFT ponúka prístup k indonézskym úverom s 12 % výnosom. A Cardano verí, že RealFi, jeho program mikrofinancovania, sa stane najsilnejším zdrojom likvidity pre celý ekosystém.
Investícia do tokenizovaného mikrofinancovania nie je len o zisku. Ide o to, že vaše peniaze pomôžu niekomu vybudovať vlastnú budúcnosť. A vracajú sa vám aj s úrokom.