Päť mesiacov zdražovania v rade
Priemerná ponuková sadzba hypoték, teda hypotekárne sadzby, na začiatku augusta medzimesačne vzrástla o 0,1 percentuálneho bodu na 5,42 percenta. Rastie už piaty mesiac po sebe a dosiahla najvyššiu úroveň za posledné dva roky. Vyplýva to z údajov Swiss Life Hypoindexu, ktorý sleduje ponukové sadzby bánk na začiatku každého mesiaca.
Ešte v marci pritom sadzba klesla na 4,89 percenta, čo bola najnižšia úroveň za posledné štyri roky. Jarné nádeje na trvalejší návrat sadzieb pod päť percent sa rýchlo rozplynuli.
Prečo hypotéky zdražujú
Hlavným dôvodom zostáva geopolitická neistota a s ňou spojené obavy z návratu vyššej inflácie. Tieto obavy nezdieľa len Česká národná banka, ale prakticky všetky významné centrálne banky sveta, ktoré preto pri uvoľňovaní menovej politiky postupujú veľmi opatrne, uviedol vedúci produktového oddelenia Swiss Life Select Tom Kadeřábek.
Česká národná banka v júni 2026 zvýšila základnú úrokovú sadzbu na 3,75 percenta. Išlo o prvé zvýšenie po trinástich mesiacoch. Za zvýšenie hlasovalo šesť zo siedmich členov bankovej rady. Guvernér ČNB Aleš Michl zdôraznil, že banková rada vidí v ekonomike prevažujúce proinflačné riziká.
Hypotekárni experti upozorňujú, že rozhodnutie ČNB sa s určitým oneskorením premietne aj do ponuky bánk. Podľa analytika OVB Allfinanz Michaela Opočenského môžu niektoré inštitúcie obmedziť poskytované zľavy, iné pristúpia k miernemu zvýšeniu hypotekárnych sadzieb.
Vyššie sadzby = vyššie splátky
Rast sadzieb sa okamžite premieta do rodinných rozpočtov. Pri modelovej hypotéke 3,5 milióna korún s dobou splatnosti 25 rokov vychádza pri augustovej sadzbe mesačná splátka na 21 327 korún. V porovnaní s tohtoročným marcom tak splátka vzrástla približne o 1100 korún.
Podľa údajov Českej bankovej asociácie dosiahla priemerná realizovaná sadzba u nových hypoték v júni 4,79 percenta. V porovnaní s májom ide o nárast o 0,12 percentuálneho bodu. V porovnaní s minulým júnom je sadzba vyššia o 0,23 percentuálneho bodu, čo zvyšuje ilustračnú priemernú mesačnú splátku novej hypotéky o 600 korún.
Výhľad: Stagnácia a pozvoľný pokles
Podľa odborníkov sa návrat k výrazne lacnejším hypotékam nekoná. Finančné trhy už súčasné riziká do značnej miery započítali a hypotekárne sadzby sa podľa Kadeřábka blížia svojmu vrcholu.
Najpravdepodobnejším scenárom je stagnácia okolo súčasných úrovní a až potom veľmi pozvoľný pokles sadzieb. Banky navyše tradične zlacňujú hypotéky pomalšie, než ich zdražujú, takže ani prípadné zlepšenie situácie sa do ponukových sadzieb nepretaví okamžite, dodal Kadeřábek.
Kľúčovú úlohu zohrá vývoj dlhodobých sadzieb (swapov) a celkový stav českej ekonomiky. Niektoré banky už podľa odborníkov zdražovanie zastavili, ale výraznejšie zlacnenie sa nepredpokladá.
Pre klientov platí: Vyjednávať sa oplatí
Súťaž medzi bankami sa čoraz viac presúva k individuálnemu nastaveniu podmienok. Výsledná sadzba často závisí viac od obchodného vyjednávania než od pouhého nahliadnutia do sadzobníka.
Banky stále viac zohľadňujú interné hodnotenie bonity klienta, výšku vlastných zdrojov, dĺžku jeho vzťahu s bankou alebo ochotu využívať ďalšie produkty. Významnú úlohu hrá napríklad aktívne využívanie bežného účtu, pravidelné zasielanie príjmu alebo dojednanie poistenia schopnosti splácať, doplnil hypotekárny analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora.