Jazykový model od OpenAI dokáže spracovať výročné správy, porovnať konkurentov, vypočítať ukazovatele a upozorniť na riziká. Nie je v tom žiadna mágia – ide o správne formulované zadanie. Prinášame sedem promptov, ktoré z ChatGPT urobia praktického pomocníka pri investičnom výskume.
Investori majú dnes prístup k väčšiemu množstvu dát než kedykoľvek predtým. Problémom nie je nedostatok informácií, ale ich spracovanie. Výročné správy majú stovky strán, konferenčné hovory s analytikmi trvajú hodiny a finančné výkazy sa menia každý štvrťrok. Práve tu môže byť ChatGPT užitočný – nie ako nástroj, ktorý rozhodne za vás, ale ako asistent, ktorý prácu urýchli a sprehľadní.
Nasledujúcich sedem promptov pokrýva základné kroky investičnej analýzy. Fungujú v bezplatnej aj platenej verzii ChatGPT, hoci platená verzia s prístupom k vyhľadávaniu na webe a nahrávaniu súborov ponúka presnejšie výsledky.
1. Zhrnutie výročnej správy
Prompt: „Prečítaj si túto výročnú správu a zhrň ju do desiatich bodov. Zameraj sa na tržby, ziskovosť, voľný peňažný tok, dlh a kľúčové prevádzkové ukazovatele. Uveď, čo sa medziročne zmenilo a prečo.“
Tento prompt funguje najlepšie, keď do ChatGPT nahráte PDF výročnej správy. Model ju prejde a vyberie z nej to podstatné. Výsledkom je prehľad, ktorého preštudovanie by vám inak zabralo hodiny.
2. Porovnanie s konkurenciou
Prompt: „Porovnaj spoločnosť X s dvoma hlavnými konkurentmi z hľadiska marží, rastu tržieb, zadlženia a ocenenia. Vytvor tabuľku a doplň, v čom je X silnejšia a v čom slabšia.“
ChatGPT dokáže vyhľadať verejne dostupné údaje a zostaviť porovnanie. Nejde o dokonalú analýzu – čísla je vždy potrebné overiť – ale poskytne dobrú orientáciu v tom, ako si firma stojí v porovnaní s konkurentmi.
3. Výpočet kľúčových ukazovateľov
Prompt: „Na základe týchto finančných výkazov vypočítaj P/E, P/S, EV/EBITDA, ROE, ROIC a mieru zadlženia. Vysvetli, čo každý ukazovateľ znamená a ako si firma stojí v porovnaní s priemerom v odvetví.“
Tento prompt je vhodný pre tých, ktorí chcú číslam rozumieť, nie ich iba prepisovať. ChatGPT vysvetlí, čo ktorý ukazovateľ meria, a upozorní, ak je jeho hodnota nezvyčajná.
4. Analýza rizík
Prompt: „Aké sú hlavné riziká spojené s investíciou do tejto spoločnosti? Rozdeľ ich na prevádzkové, finančné, regulačné a trhové. Pri každom uveď, aká je pravdepodobnosť, že nastane, a aký by mal dopad.“
Tento prompt núti model premýšľať v súvislostiach. Výsledkom je zoznam rizík, ktorý môžete použiť ako základ pre vlastné úvahy – alebo ako kontrolný zoznam pred investičným rozhodnutím.
5. Scenárová analýza
Prompt: „Vytvor tri scenáre vývoja tejto spoločnosti v nasledujúcich troch rokoch: optimistický, realistický a pesimistický. Pri každom uveď, aké podmienky by museli nastať a aký by bol dopad na tržby a zisk.“
Scenárová analýza je nástroj, ktorý používajú profesionálni investori. ChatGPT vám ju uľahčí – nie preto, že by predpovedal budúcnosť, ale preto, že vám pomôže systematicky premýšľať o tom, čo sa môže pokaziť alebo naopak vyjsť.
6. Kontrola predpokladov
Prompt: „Mám tézu, že táto spoločnosť porastie vďaka expanzii na nové trhy. Aké sú protiargumenty? Čo by muselo byť pravda, aby táto téza neplatila?“
Tento prompt je užitočný pre každého, kto má tendenciu vidieť iba to, čo vidieť chce. ChatGPT vám pomôže nájsť slabé miesta vo vašom uvažovaní – a presne to od investičného výskumu potrebujete.
7. Sledovanie kľúčových udalostí
Prompt: „Aké udalosti by som mal pri tejto spoločnosti sledovať v nasledujúcich troch mesiacoch? Uveď dátum zverejnenia výsledkov, očakávané katalyzátory a prípadné termíny, ktoré môžu ovplyvniť cenu akcie.“
Tento prompt vám pomôže udržať si prehľad o tom, čo sa deje. Nie je to predpoveď – je to plán.
Na čo si dať pozor
ChatGPT nie je investičný poradca. Môže sa pomýliť pri výpočte, zameniť podobné spoločnosti alebo si vymyslieť číslo, ktoré sa nezakladá na údajoch. Preto platia tri pravidlá:
- Čísla si vždy overujte vo výročných správach alebo na webových stránkach regulačných úradov.
- Nepoužívajte ChatGPT ako jediný zdroj. Berte ho ako asistenta, nie ako rozhodcu.
- Pýtajte sa na zdroje. Ak model uvedie konkrétne číslo, vyžiadajte si odkaz alebo vysvetlenie, odkiaľ pochádza.
ChatGPT vám nepovie, do čoho investovať. Dokáže vám však ušetriť čas pri hľadaní odpovedí – a to je pri investovaní často to najcennejšie.